S&P500 vs 日経平均：個人投資家の悲喜劇と賢い投資戦略

結論： 投資の世界では、特定の情報を鵜呑みにするのではなく、自己責任で情報収集・分析を行い、自身の目標とリスク許容度に合わせた分散投資を行うことが重要です。今回のケースのように、市場の変動によって戦略が裏目に出ることは誰にでも起こり得ますが、長期的な視点と冷静な判断力を持つことで、資産形成の成功確率を高めることができます。

1. 悲劇の始まり：クソ投資インフルエンサーの誘惑

2025年10月21日、僕は日経平均株価の急上昇を示すチャートを前に、深い溜息をつきました。先日、巷の投資インフルエンサーが「S&P500一本で億り人！」と煽っていたので、その言葉を信じて米国株に全ツッパした結果、日経平均が爆上げという、まさに「なんでやねん！」と関西弁で叫びたくなる状況に陥ったのです。

これは、投資の世界でよくある「あるある」の一つです。インフルエンサーやメディアの発信する情報に踊らされ、自分のリスク許容度や投資目標を深く考えずに、安易に投資判断をしてしまうというケースです。このような状況に陥る背景には、様々な要因が考えられます。

2. S&P500とは何か？その魅力と落とし穴

「S&P500を買え！」という言葉は、投資の世界で頻繁に耳にするフレーズです。しかし、そもそもS&P500とは何なのでしょうか？

次に、「米国株」の代表的な株価指数を見てみましょう。米国株に投資するインデックス投信がベンチマークにする指数として人気が高いのが「S&P500」です。引用元: NISAで注目を集める｢MSCIオールカントリー｣とは何なのか？｢全世界株･米国株･米国テック株･米国高配当株｣などの代表的な株価指数の特徴やリターンを解説！

S&P500は、米国の代表的な企業500社の株価を基に算出される株価指数であり、アメリカ経済全体のパフォーマンスを示す指標として広く認識されています。この指数に連動する投資信託を購入することで、米国を代表する優良企業に分散投資したのと同様の効果を得られます。分散投資は、リスクを低減する上で非常に有効な手段です。

S&P500への投資が推奨される理由の一つは、その高いリターン実績にあります。

下図は米国株式の代表的な指数であるS&P500種株価指数の推移です。左のグラフは算出可能な1927年からの推移を示しています。96年間では約270倍・年率平均リターン約…引用元: 長期投資の「長期」とは何年？メリットと併せて解説

野村アセットマネジメントの資料によれば、S&P500は1927年からの96年間で約270倍、年率平均リターン約10%を記録しています。このような高いリターン実績は、多くの投資家を惹きつけ、S&P500への投資を推奨する大きな理由となっています。

しかし、S&P500への投資にも注意点があります。それは、S&P500が米国の経済状況を反映しているため、米国の経済状況が悪化すれば、その影響を受ける可能性があるということです。また、S&P500はあくまで米国の代表的な企業に投資するものであり、世界経済全体をカバーしているわけではありません。したがって、今回のケースのように、日本の株式市場が好調な場合、S&P500への投資だけではその恩恵を十分に享受できない可能性があります。

3. 日経平均爆上げの意味：日本経済の好調と投資戦略への影響

今回のケースで、僕がS&P500に投資していたにも関わらず、日経平均が爆上げしたことは、投資戦略に大きな影響を与えました。日経平均株価は、日本経済を代表する225社の株価を基に算出される指数であり、その上昇は日本経済の活況を意味します。

2023年の日本株は、さえない前評判を覆して好調に推移しました。日経平均株価（日経平均）は年始の終値25,716円86銭から11月ザラ場高値の33,853円46銭…引用元: 実は恐ろしい「日経平均7万円シナリオ」 | 三井住友DSアセット …

三井住友DSアセットマネジメントの資料によれば、2023年の日本株は好調に推移し、日経平均株価は大きく上昇しました。これは、日本経済が力強く成長していることを示唆しています。

日経平均の上昇は、日本株に投資している投資家にとっては大きな利益をもたらしますが、S&P500に投資していた僕にとっては、その恩恵を十分に享受できないという結果になりました。これは、投資対象の選択が、投資成果に大きな影響を与えることを示しています。投資を行う際には、経済状況や市場の動向を正確に把握し、自身の投資目標とリスク許容度に合わせた戦略を立てることが重要です。

4. なぜ「○○を買え！」という言葉は危険なのか？インフルエンサーの光と影

投資の世界では、「○○を買え！」という言葉が頻繁に飛び交います。しかし、このような情報に安易に飛びつくことは危険です。

2024年からの新NISAを控えて、成長投資枠対象ファンドをどう選べばよいのか？　最近問い合わせが多い内容についてコメントします。まず、新NISAのつみたて投資枠対象となるつみたてNISA対象ファンド（ETFを除く、10/4時点）は246本…引用元: 新NISAの成長投資枠おすすめの5年好成績ファンドは？｜SBI証券 …

SBI証券の資料によると、新NISAの成長投資枠には多数の投資信託が存在し、投資家は多様な選択肢の中から自分に合ったものを選ぶ必要があります。特定の銘柄や投資方法を勧めるインフルエンサーは、時に自身の利益のために情報を発信していることがあります。また、彼らの情報が常に正確であるとは限りません。

インフルエンサーの情報が完全に役立たないわけではありませんが、重要なのは、情報を鵜呑みにするのではなく、自己判断をすることです。具体的には、以下の3つのポイントが重要です。

情報源を疑う: その情報は誰が、何のために発信しているのか？情報の発信者の利益相反の有無を確認することも重要です。
自分のリスク許容度を知る: どのくらいのリスクなら許容できるか？投資によってどれだけの損失を許容できるのかを事前に把握しておく必要があります。
分散投資をする: 1つの銘柄に集中投資するのではなく、複数の銘柄に分散投資する。分散投資は、リスクを軽減するための有効な手段です。

インフルエンサーからの情報は、あくまで参考情報として捉え、最終的な判断は、情報源の信頼性、自身の投資目標、リスク許容度、そして市場の状況などを総合的に考慮して行うべきです。

5. これからの投資戦略：失敗から学ぶ、賢い投資家への道

今回の僕の失敗から学べる教訓は、投資は自己責任であるということです。

新NISA（少額投資非課税制度）が今年1月に始まってから約半年がたち、比較的運用コストの低いインデックス型（指数連動型）ファンドへの資金流入が続いている。引用元: 過去10年で最強だったインデックスファンドは？ – 日本経済新聞

日本経済新聞の記事によれば、新NISA制度の導入により、インデックス型ファンドへの資金流入が続いています。これは、長期的な資産形成を目指す投資家が増えていることを示唆しています。

新NISA制度を利用して、少額からでも分散投資を始めることは、賢明な選択肢の一つです。楽天証券やSBI証券などのネット証券では、S&P500や日経平均に連動する投資信託が豊富にラインナップされており、手軽に分散投資を始めることができます。

S＆Pやオールカントリーなど主要な指数を対象としたインデックスファンドやアクティブ型ファンドに加え投資対象・投資地域などを分散した豊富なラインアップを取り揃えてい…引用元: 取扱商品一覧 | 個人型確定拠出年金（iDeCo） | 楽天証券

楽天証券の個人型確定拠出年金（iDeCo）の取扱商品一覧を見ても、投資対象や投資地域を分散した、様々な商品が提供されています。

しかし、焦りは禁物です。投資は長期戦であり、日経平均が今後も上がり続ける保証はありません。S&P500も、世界経済の成長とともに、長期的な成長が期待できます。自分のリスク許容度に合わせて、様々な資産に分散投資することが、リスクを抑え、長期的な資産形成を目指す上での王道です。

さらに、以下の点を意識することで、より賢明な投資戦略を構築できます。

定期的なポートフォリオの見直し: 定期的にポートフォリオを見直し、資産配分のバランスが崩れていないかを確認しましょう。市場の変動に合わせて、リバランスを行うことも重要です。
情報収集の継続: 経済指標、企業業績、市場動向など、様々な情報を継続的に収集し、分析しましょう。信頼できる情報源を複数確保することが重要です。
投資目標の明確化: 投資によって何を達成したいのか、目標を明確にしましょう。目標に合わせて、適切な投資戦略を選択することができます。
感情に流されない: 市場の変動に一喜一憂せず、長期的な視点を持って投資を続けましょう。感情的な判断は、失敗を招く可能性があります。